Bilan de l’année crypto 2022 : Top 5 des histoires

2022 est sur le point de se terminer, et quelle année ce fut. Il y a eu tellement de choses emballées au cours des 12 derniers mois que nous avons à peine eu le temps de reprendre notre souffle. Dans cet article, nous présentons quelques-unes des plus grandes histoires de 2022.

DeFi continue de solidifier ses fondations et résiste à des tests de résistance sévères

Au début de 2022, le secteur des finances décentralisées (« DeFi ») était, comme le reste des marchés de cryptomonnaies, dans une phase de croissance hyperélevée après les sommets historiques du bitcoin et de l’Ether de novembre 2021. Ce sentiment a rapidement changé au début de 2022, l’inflation et la hausse des taux d’intérêt ayant poussé les investisseurs à délaisser les actifs risqués.

Les prix des jetons DeFi ont chuté et des milliards de dollars de valeur ont été laissés ou perdus dans l’espace. Toutefois, c’était aussi un exemple parfait de la raison pour laquelle le fait d’être obsédé uniquement par le prix des actifs risque de ne pas avoir une vue d’ensemble.

Malgré la baisse de la valeur totale bloquée (TVL) dans les écosystèmes du DeFi, l’activité des réseaux et des utilisateurs a augmenté au cours de la même période. Un rapport de HashKey Capital, l’un des principaux fonds spéculatifs de crypto-monnaie, a déclaré que la croissance des utilisateurs de DeFi était en moyenne de 44 % d’un trimestre à l’autre en 2022, les utilisateurs de DeFi devant atteindre un record de 5,5 millions d’ici la fin de l’année. Au premier semestre de 2022, les sociétés de capital de risque (VC) ont investi plus de 14 milliards de dollars dans des projets de cryptomonnaies, dont bon nombre étaient axés sur le DeFi. (1)

La transparence et le surdimensionnement qui en sont venus à définir les protocoles DeFi les plus fiables semblent maintenant particulièrement attrayants pour de nombreux investisseurs désabusés par l’échec de certains des plus grands acteurs centralisés de la cryptomonnaie. Et l’argent de capital de risque suit ce courant de confiance des investisseurs.

Pas si terre ferme
En mai, des rumeurs ont commencé à circuler selon lesquelles l’écosystème Terra Luna et son stablecoin algorithmique, UST, qui le sous-tendaient, ne pourraient pas maintenir longtemps leur trajectoire de haut vol. Le fondateur de Terra Luna, Do Kwon, a nié ces allégations, même si les preuves contre la stabilité du réseau continuaient de s’accumuler.

En quelques jours, LUNA, le jeton indigène de la chaîne de blocs Terra Luna, avait perdu 96 % de sa valeur, tandis que UST a perdu sa parité face au dollar américain et est tombé à 35 cents. (2)

Des milliards de dollars ont disparu. Et l’effondrement a déclenché une cascade de pertes dans l’ensemble de l’industrie qui a commencé à mettre sérieusement en évidence l’interdépendance et les modèles d’affaires à risque élevé de bon nombre des principaux acteurs de la cryptomonnaie.

Une fuite vers des stablecoins transparents et adossés à des actifs a suivi. Le département du Commerce de Circle en a été le principal bénéficiaire puisqu’il a augmenté sa part de marché de 13 %, ou 13 milliards $, au cours d’un seul mois. (3)

Zéro degré Celsius

Celsius était censée être la crypto-banque du peuple. Leur propre site Web lit toujours : « Parce que nous accordons la priorité à notre communauté. Joignez-vous à nous pour la sécurité de niveau militaire, la transparence de niveau supérieur et une appli qui vous aidera à atteindre vos objectifs financiers. »

Toutefois, il s’est avéré qu’ils fonctionnaient beaucoup plus comme un fonds de couverture opaque qui utilisait des stratégies de placement très risquées et une exposition nue aux fluctuations des cours des cryptoactifs. (4)

Les conditions de marché extrêmes provoquées par l’effondrement de Terra Luna ont fini par exposer le trou de 1,3 milliard de dollars de Celsius dans son bilan et l’ont forcé à déposer le bilan. (4)

La fusion : Le passage d’Ethereum à la preuve de participation

L’un des événements les plus excitants de la dernière année a été la transition réussie d’Ethereum d’un mécanisme de preuve de travail à un mécanisme de preuve de compromis. C’était un exploit incroyablement impressionnant d’ingénierie informatique et de coopération - de nombreux experts ont comparé la réussite de la fusion au changement des roues d’une voiture alors qu’elle roulait à pleine vitesse.

C’est donc un témoignage de la qualité et de la force des développeurs et de la communauté derrière Ethereum que lorsque la fusion a finalement eu lieu le 15 septembre, plus de sept ans après sa première discussion, elle s’est déroulée sans heurts et sans accroc. (5)

Le bénéfice immédiat de cet événement a été une réduction drastique de la consommation d’énergie du réseau Ethereum jusqu’à 99,95 %. Cela a des implications positives évidentes pour l’investisseur en crypto soucieux de l’environnement qui possède déjà Ethereum. à long terme, cette nouvelle efficacité énergétique pourrait également ouvrir la porte à des milliards de dollars de capitaux qui attendent en marge en raison de préoccupations environnementales, sociales et de gouvernance.

Plus important encore, la fusion permettra à Ethereum d’augmenter son échelle et sa capacité. Comme l’a souligné le fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, le passage à la preuve de participation donnera aux développeurs d’Ethereum la possibilité de déployer d’autres mises à niveau et capacités sur le réseau. Le plus souvent évoqué de ces nouvelles capacités est la « mise en commun », qui, au cours des prochaines années, devrait augmenter considérablement le débit et la vitesse des transactions de la chaîne de blocs Ethereum. (6)

La chute de FTX

La dernière grande histoire de 2022 a probablement été la plus durement touchée. Lorsque CoinDesk a publié en novembre un article faisant état de certaines préoccupations concernant les bilans de FTX et d’Alameda, peu de gens pouvaient prévoir la rapidité avec laquelle l’empire cryptographique de Sam Bankman-Fried (SBF) serait détruit. Dans les deux semaines suivant le rapport, FTX et Alameda avaient déposé le bilan. En un peu plus d’un mois, SBF a été arrêté et détenu dans une prison des Bahamas en attendant son extradition vers les États-Unis. (7)

SBF s’était positionné lui-même et ses entreprises comme les audaces des stades de crypto-naming, des pique-niqueurs, des donateurs politiques et même du renflouement de crypto-entreprises en difficulté. Sa marque était rare en ce sens qu’elle était largement perçue positivement par les médias grand public et la communauté des cryptos en général, ce qui rendait cette histoire de négligence et de fraude particulièrement difficile à accepter.

Avoir hâte de

Nous devons reconnaître que 2022 a été une année difficile pour les cryptoactifs. Toutefois, à bien des égards, les grandes histoires qui ont fait les manchettes au cours des 12 derniers mois ont réaffirmé notre foi dans la catégorie d’actifs et ont enraciné nos théories de base sur les crypto-investissements.

L’infrastructure des principales cryptomonnaies du monde, comme le bitcoin et l’Ethereum, a continué de fonctionner comme prévu malgré les perturbations du marché. En plus de cela, les développeurs d’Ethereum ont réussi à déployer en douceur l’une des mises à niveau les plus importantes de son réseau, ouvrant la voie à un avenir plus vert et plus évolutif pour la deuxième chaîne de blocs la plus importante au monde.

L’activité et l’engagement de la communauté autour des principaux protocoles DeFi ont également augmenté au cours de la dernière année. Il faut ajouter foi à l’idée que la santé d’une catégorie d’actifs ne devrait pas être déterminée uniquement par les prix.

Les mauvaises nouvelles qui ont fait les manchettes l’an dernier étaient, dans l’ensemble, le résultat de la négligence humaine, de la fraude et de l’absence de surveillance réglementaire adéquate. Des produits et services qui ont fonctionné de façon transparente, responsable et avec une bonne gestion des risques, ont continué sans heurts majeurs tout au long du marché baissier de 2022. Ce fait a renforcé notre conviction que, pour tirer parti de façon durable et durable des caractéristiques fondamentales inhérentes aux chaînes de blocs comme le bitcoin et l’Ethereum, il faut le faire de façon sécuritaire et réglementée.

--Haan Palcu-Chang, spécialiste de la cryptographie

Sources

(1) « Le dernier rapport de HashKey met en évidence un secteur DeFi qui est prêt pour une adoption institutionnelle et une accélération rapide », Yahoo Finance : https : / / uk.finance.yahoo.com / news / hashkeys-latest-report-highlights-defi-144502494. html

(2) « Crypto's horrible, no good, very bad year », Investopedia : https : / / www.investopedia.com / cryptos-horrible-no-good-very-bad-year-6835076

(3) « Comment les marchés des crypto-actifs ont changé depuis le crash de Terra », Blockworks : https : / / blockworks.co / news / how-cryptoasset-markets-have-changed-since-terra-crash

(4) « Le réseau Chute de Celsius : Une chronologie de la descente du prêteur de crypto vers l’insolvabilité », Yahoo Finance : https : / / ca.finance.yahoo.com / news / fall-celsius-network-timeline-crypto-162357244.html

(5) « La fusion », Ethereum : https : / / ethereum.org / en / upgrades / merge /

(6) « 'Résoudre le défi de l’évolutivité' : Vitalik Buterin présente la feuille de route d’Ethereum pour l’après-Merge. » Fortune : https : / / fortune.com / crypto / 2022 / 10 / 04 / vitalik-buterin-lays-out-ethereum-post-merge-roadmap /

(7) « Le fondateur de l’échange de crypto-monnaie FTX, Sam Bankman-Fried, arrêté aux Bahamas », CBC : https : / / www.cbc.ca / news / business / ftx-bankman-fried-arrested-bahamas

Les placements dans les fonds d’investissement peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Le prospectus contient des renseignements détaillés importants sur le fonds d’investissement. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Rien ne garantit qu’un fonds atteindra son objectif de placement, et la valeur liquidative, le rendement et le rendement de ses placements fluctueront de temps à autre en fonction de la conjoncture du marché. Les fonds de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.

Cette information est fournie à titre indicatif et à des fins de discussion seulement. Le présent document ne constitue pas un rapport de recherche officiel et ne devrait pas servir de fondement à une décision de placement. Les tendances historiques n’impliquent pas, ne prévoient pas ou ne garantissent pas les résultats futurs. L’information est donnée en date des présentes et peut être modifiée sans préavis. Rien dans les présentes ne constitue une prévision ou une projection d’événements futurs ou du comportement futur du marché.

L’information ne constitue pas un conseil en placement ni n’est adaptée aux besoins ou à la situation d’un investisseur. Les renseignements contenus dans le présent document sont considérés comme exacts et fiables; toutefois, nous ne pouvons garantir qu’ils sont complets ou à jour en tout temps. Les renseignements fournis peuvent changer sans préavis.

Certaines déclarations sur ce site peuvent être prospectives. Les déclarations prospectives (« FLS ») sont des déclarations qui sont de nature prédictive, dépendent ou se réfèrent à des événements ou conditions futurs, ou qui incluent des mots tels que « peut », « va », « devrait », « pourrait », « s’attendre à », « anticiper », « avoir l’intention », « planifier », « croire », « estimer » ou d’autres expressions similaires. Les énoncés qui sont prospectifs ou qui comprennent autre chose que des renseignements historiques sont assujettis à des risques et à des incertitudes, et les résultats, les mesures ou les événements réels pourraient différer considérablement de ceux qui sont énoncés dans les énoncés prospectifs. Les contrats de garantie de taux d’intérêt ne sont pas des garanties de rendement futur et sont, de par leur nature, fondés sur de nombreuses hypothèses. Bien que les énoncés prospectifs contenus dans le présent document soient fondés sur ce que Purpose estime être des hypothèses raisonnables, Purpose ne peut garantir que les résultats réels seront conformes à ces énoncés prospectifs. Le lecteur est prié d’examiner attentivement les énoncés prospectifs et de ne pas s’y fier indûment. À moins que les lois applicables ne l’exigent, il n’est pas prévu, et il est expressément renoncé, qu’il existe une intention ou une obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement.