Nous avons demandé à cinq de nos gestionnaires de portefeuille ce qu’ils avaient sur leur « belle » liste pendant la période des Fêtes. Voici ce qu’ils avaient à dire.
Greg Taylor, CFA Chef des placements de Purpose Investments
Si vous pouviez offrir des conseils en investissement en cette période des fêtes, que diriez-vous aux investisseurs?
Investir à long terme et tenter de ne pas anticiper le marché.
Comme l’a montré tout le monde en 2020, la préservation de la richesse passe par les jours sombres. Vous pouvez déplacer des catégories d’actifs en longueur d’avance, mais il est parfois préférable de ne pas tenir compte des manchettes et de se concentrer sur le long terme.
Que doivent savoir les investisseurs avant 2021?
Il y a une phrase : « Ne vous battez pas contre la Fed », ce qui signifie simplement que si les banques centrales veulent des marchés plus élevés, cela se produit habituellement.
L'un des impacts durables de la pandémie est que les banques centrales du monde entier ont été très proactives en abaissant immédiatement les taux à zéro pour soutenir les marchés.
Ces mesures, combinées à d’énormes mesures de relance budgétaire, devraient faire grimper les marchés en 2021. Il peut toujours y avoir de la volatilité et des baisses, mais avec autant d’argent qui cherche à obtenir un rendement, il est très difficile d’être pessimiste sur le marché.
Comment les investisseurs peuvent-ils profiter de vos conseils?
Après la publication de nouvelles positives sur les vaccins, l’or est l’un des secteurs du marché qui ont le plus souffert. Cela pourrait se révéler une excellente occasion d’achat à long terme. Avec des mesures de relance budgétaire à des niveaux records, nous pourrions voir l'or surperformer les autres actifs. Les ventes massives à la fin de novembre pourraient révéler les meilleurs achats de l’année du Vendredi fou.
Sandy Liang, CFA, MBA Gestionnaire de portefeuille principal du Fonds d'opportunités de crédit Purpose Sandy gère également le Fonds de rendement stratégique Purpose et le Fonds d’actions privilégiées canadiennes Purpose.
Si vous pouviez offrir des conseils en investissement en cette période des fêtes, que diriez-vous aux investisseurs?
Dépassez le biais de récence. Les taux d’intérêt ne baissent pas éternellement. Les actions n’augmentent pas éternellement. La gestion des risques et l’information sont essentielles, car ce qui a fonctionné l’an dernier n’est jamais garanti cette année.
Que doivent savoir les investisseurs avant 2021?
La vie reviendra à la normale. Les vaccins sont en route. Vous allez retourner en vacances, manger dans des restaurants et voir des amis et de la famille.
Comment les investisseurs peuvent-ils profiter de vos conseils?
Nous pensons que c’est le moment idéal pour investir dans le crédit. Il y a manifestement une reprise économique et les actifs de crédit ont tendance à afficher un rendement supérieur à ce stade du cycle économique.
Nawan Butt, CFA Gestionnaire de portefeuille du Purpose Marijuana Opportunities Fund (MJJ)
Si vous pouviez offrir des conseils en investissement en cette période des fêtes, que diriez-vous aux investisseurs?
Noël est arrivé tôt pour le cannabis cette année, mais nous sommes chanceux, c’est le cadeau que nous continuons de donner. Ne laissez pas l’expérience canadienne détruire votre vision d’une industrie qui fuit au sud de la frontière. Le deuxième avantage est réel et le marché potentiel total est possiblement 10x aux États-Unis. Il y a amplement de possibilités de hausse, même s’il y a du bruit à court terme. La majorité des Américains sont maintenant en faveur de la légalisation complète du cannabis.
Que doivent savoir les investisseurs avant 2021?
Les démocrates sont déterminés à proliférer le cannabis aux États-Unis et essaieront de le faire chaque fois. Les États individuels continuent de pousser leurs mandats de légalisation. De plus, les nouveaux investisseurs importants continuent de financer cette opération. Les vents arrière sont puissants.
Comment les investisseurs peuvent-ils profiter de vos conseils?
Supprimez la corrélation avec le NASDAQ de vos portefeuilles de croissance en introduisant un secteur de croissance séculaire. Le cannabis américain est là pour grandir. Nous avons le privilège, en tant que Canadiens, de participer avec confort à ce débat.
Nicholas Mersch, CFA Analyste en investissements du Purpose Global Innovators Fund (PINV)
Si vous pouviez offrir des conseils en investissement en cette période des fêtes, que diriez-vous aux investisseurs?
La nouvelle économie est une économie numérique. Si une entreprise ne se considère pas comme une entreprise technologique, elle doit acheter un produit d’une entreprise, en devenir une ou en subir les conséquences. La technologie exposition appartient à chaque portefeuille.
Que doivent savoir les investisseurs avant 2021?
Un contexte de taux d’intérêt à la baisse et à long terme est le consensus qui se dégage parmi presque tous les économistes. Cette situation est très propice aux actifs de croissance et il n’y a pas d’actifs de croissance supérieurs à ceux des sociétés technologiques. Dix ans de progrès ont été tronqués au cours des dix derniers mois. Nous nous attendons à ce que bon nombre de ces changements perdurent, mais s’accélèrent en 2021 et par la suite.
Comment les investisseurs peuvent-ils profiter de vos conseils?
Purpose Global Innovators (PINV)est le bas parfait pour les fêtes de fin d'année. Le Fonds se concentre sur le concept de transformation numérique. Nous détenons principalement des logiciels, qui sont entourés de satellites de consommateurs, de medtech, de robotique, de paiements et d’infonuagique. Ces entreprises utilisent I.A., l'automatisation, les plateformes et les effets de réseau pour créer des solutions innovantes dans une économie nouvelle ère - et nous choisissons les gagnants. Tu ne veux pas rater ça!
Michael McNabb Analyste et négociateur pour Purpose Real Estate Income Fund (PHR)
Si vous pouviez offrir des conseils en investissement en cette période des fêtes, que diriez-vous aux investisseurs?
Les fiducies de placement immobilier constituent un excellent moyen de diversifier les portefeuilles. Au cours des 10 dernières années, leS&P/TSX L'indice plafonné REIT a surperformé leS&P/TSX Indice composé de rendement total de plus de 40% (au 30 novembre 2020). Les FPI font le cadeau parfait, car elles constituent une excellente source de revenu croissant et de plus-value du capital et peuvent servir de couverture contre l’inflation.
Que doivent savoir les investisseurs avant 2021?
L’année 2020 a été une course folle et les FPI ont été largement ignorées par l’investisseur en général, car l’accent à court terme était sur la perception des loyers mensuels et non sur l’appréciation des actifs à long terme.
Comme nous sortons de la pandémie, nous prévoyons voir un rebond dans le secteur alors que les coûts d'emprunt continuent d'être à des niveaux historiquement bas et que les régimes de capital-investissement et de retraite cherchent à générer du rendement à partir d'autres catégories d'actifs.
Comment les investisseurs peuvent-ils profiter de vos conseils?
Le Fonds de revenu immobilier Purpose (PHR) est un excellent moyen d'être géré activement exposition au secteur immobilier nord-américain. La répartition active des sous-secteurs a été très avantageuse pendant tous les cycles, et PHR a affiché un rendement supérieur.
