Dans le contexte actuel de placement dynamique, où les titres à revenu fixe traditionnels sont confrontés à des défis structurels en raison de la baisse des taux d’intérêt, les stratégies axées sur les titres de participation à revenu sont devenues une alternative intéressante.

Ces stratégies combinent le potentiel de production de revenu et l’exposition aux actions, offrant une manière nouvelle et dynamique de diversifier votre portefeuille tout en obtenant des rendements stables et fiscalement avantageux.

Principaux enseignements :

• Qu’est-ce qu’une quote-part des bénéfices? Une stratégie combinant un revenu régulier et un potentiel de croissance des marchés boursiers, utilisant des options pour générer des flux de trésorerie tout en maintenant une exposition à la hausse des actions.
• Efficience fiscale : Les stratégies de revenu sur actions génèrent souvent des gains en capital, qui sont imposés à des taux inférieurs à ceux du revenu traditionnel, offrant ainsi des rendements après impôt plus élevés.
• Équilibrer le risque et le rendement : Le revenu tiré des actions comble l’écart entre les actions et les obligations, offrant une plus-value des actions avec moins de volatilité, ce qui en fait un excellent outil de diversification du portefeuille.
• Pourquoi cela compte aujourd’hui : Dans un monde où les taux d’intérêt sont bas et où les marchés sont incertains, le revenu tiré des titres de participation offre une solution intelligente, peu risquée et avantageuse sur le plan fiscal aux investisseurs modernes.

Qu’est-ce qu’une quote-part des bénéfices?

Essentiellement, le revenu d’actions consiste à générer un revenu constant à partir du marché boursier, sans parier sur la hausse du cours des actions. Contrairement aux actions traditionnelles, qui privilégient la plus-value du capital, les solutions de revenu d’actions utilisent souvent des stratégies basées sur des options pour générer des flux de trésorerie stables tout en offrant une possibilité de réaliser des gains sur le marché.

Ces stratégies combinent le meilleur des deux mondes : équilibrer des rendements stables tout en contrôlant le risque. C'est une excellente solution pour les investisseurs qui cherchent plus de stabilité et un revenu fiscalement avantageux, ce qui peut aider à construire un portefeuille plus solide et équilibré. Il ne s'agit pas de courir après le prochain gros coup, mais de s’assurer que votre argent continue de progresser dans la bonne direction.

Efficience fiscale : un avantage clé de la quote-part des bénéfices

L’un des principaux avantages des stratégies de revenu sur actions est leur efficacité fiscale, qui contraste nettement avec les solutions traditionnelles de revenu fixe. Contrairement aux obligations, qui génèrent un revenu d’intérêt soumis aux taux marginaux les plus élevés, les stratégies axées sur le revenu d’actions utilisent souvent des options pour générer des primes. Ces primes sont classées comme des gains en capital plutôt que comme des revenus d’intérêts, ce qui permet aux investisseurs de bénéficier de taux d’imposition nettement plus bas sur les distributions qu’ils reçoivent.

De plus, certains produits de revenu d’actions peuvent rembourser une partie de leurs distributions sous forme de remboursement de capital, ce qui signifie que vous ne payez pas d’impôt avant de vendre le placement. Cela peut entraîner des rendements après impôt sensiblement plus élevés, en particulier pour les investisseurs à revenu élevé.

Un exemple de rendement avantageux sur le plan fiscal est présenté ci-après avec les solutions de revenu de titres de participation de Purpose Investments, où les barres bleu foncé indiquent le rendement avant impôt et les barres bleu pâle illustrent le rendement équivalent après impôt.

Quote-part des bénéfices d’un portefeuille : Équilibre entre les risques et les rendements

Les stratégies de revenu sur actions accomplissent ce que les placements traditionnels ne peuvent souvent pas faire : elles comblent l’écart entre les actions et les obligations. Avec un bêta faible pour les obligations et un bêta potentiellement plus faible pour les actions, ces stratégies ont le potentiel d’accroître la diversification des portefeuilles sans introduire de risque important.
Contrairement aux actions traditionnelles, qui sont fortement corrélées aux fluctuations du marché, les stratégies axées sur le revenu tiré des actions vous permettent de conserver une position dans les actions, tout en évitant les effondrements ou les fluctuations excessives du marché, grâce aux rendements générés par les primes d’options.

En offrant potentiellement des rendements plus élevés et une volatilité plus faible, les fonds d’actions à revenu peuvent améliorer le profil risque-rendement du portefeuille, en offrant des rendements constants et moins sensibles aux fluctuations du marché.

Une approche équilibrée pour les portefeuilles modernes

Dans un contexte d’incertitude croissante sur les marchés et de baisse des taux d’intérêt, les stratégies axées sur le revenu tiré des titres de participation offrent un moyen intéressant de diversifier, d’optimiser l’efficience fiscale et de générer un revenu fiable. Ces produits offrent une approche réfléchie et équilibrée à la constitution du portefeuille, puisqu’ils complètent la répartition en actions en offrant des rendements constants. En intégrant le revenu tiré des titres de participation dans leur stratégie de placement, les investisseurs peuvent améliorer les rendements après impôt tout en maintenant un profil de risque plus faible, ce qui est avantageux dans les marchés financiers complexes d’aujourd’hui.

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