La finance décentralisée, ou DéFi, est un marché émergent excitant qui offre un potentiel incroyable de croissance et de création de richesse. Sa capitalisation boursière a augmenté de plus de 1000 % entre 2020 et 2021 et ne montre aucun signe de ralentissement, de nouveaux protocoles et services étant ajoutés à l’écosystème chaque jour. (1)
Bien que DeFi puisse être intimidant pour naviguer, que sont les DEX, les DAO, les DApp et les contrats intelligents, de toute façon (indice : lisez notre DeFi 101 livre blanc)? - vous n'avez pas besoin d'être un programmeur ou un VC pour profiter de ce marché en plein essor. Il suffit de comprendre ce que c’est et ce qu’on essaie de faire.
Les promesses et le potentiel de la DeFi
Pour commencer, essayons de comprendre ce que DeFi promet en théorie de faire. Vous pouvez penser au pitch de DeFi comme ceci : créer des solutions de rechange décentralisées, transparentes, sans confiance et plus efficaces aux services financiers actuels. Cela semble inoffensif, mais quand on prend un peu de recul pour réfléchir à ce que cela signifie, les répercussions sont très intéressantes.
Que se passerait-il si les banques étaient remplacées par des protocoles décentralisés qui permettaient aux gens de prêter et d’emprunter à leurs pairs, moyennant des frais limités et de meilleures conditions? Et si vous pouviez acheter et négocier des options et des contrats à terme sans avoir besoin d’une chambre de compensation ou d’un intermédiaire? Que se passerait-il si les gens pouvaient envoyer sans friction des sommes d’argent à des membres de leur famille à l’étranger sans que des entreprises comme Western Union en reçoivent une grande partie?
Bien sûr, cela ne s’arrête pas là. Pensez à tous les services financiers traditionnels
tous pour 1 000 milliards de dollars.2- et rassurez-vous, il y a probablement un groupe de programmeurs essayant de trouver une solution décentralisée pour cela. Et il y a probablement un marché en croissance pour cette solution.
Il est facile de se devancer et de réfléchir à l’ampleur des perturbations que pourrait connaître DeFi dans le secteur financier traditionnel à l’avenir. Ce changement ne se produira pas du jour au lendemain, mais DeFi a déjà fait de sérieuses percées dans les services de cryptographie centralisés difficiles.
Explorer comment les DEX perturbent la tradition
Au premier plan de cette poussée se trouvent les échanges décentralisés, ou DEX.
Ce sont des endroits où les négociateurs et les investisseurs peuvent acheter et vendre différents actifs numériques sans avoir besoin d’un intermédiaire. Des contrats intelligents sont utilisés pour exécuter des opérations, et les utilisateurs sont incités à fournir des liquidités à ces protocoles afin que l’ensemble du système puisse être autonome.
Les DEX comme Uniswap et Pancakeswap (de grands noms, n’est-ce pas?) ont augmenté rapidement. En 2018, Uniswap avait une valeur totale immobilisée (VLE) de 200 000 $. Aujourd'hui, il se situe à un peu moins de 8 milliards de dollars. Cette croissance a été incroyable. Toutefois, comparativement à certains des plus importants
les bourses cryptographiques comme Coinbase, qui a une capitalisation boursière de 56 milliardsde dollars, ou Binance, dont la valeur est estimée à 300 milliards de dollars, les DEX ont encore beaucoup de marge de croissance. (2)
L’avenir des services financiers
Les fournisseurs d’emprunts et de prêts et de liquidités comme Aave et Compound sont également en hausse. Pensez à ces protocoles comme des fournisseurs de services financiers, mais au lieu d’une entité centralisée (p. ex., une banque de quartier amicale) qui investit l’argent, ce sont les utilisateurs de la plateforme. Ces deux protocoles ont connu des augmentations significatives de la valeur de leurs jetons natifs.
À elle seule, Aave possède une TVL de près de 14 milliards de dollars. Leur jeton natif AAVE est passé de la valeur
50 $ en 2020, pour atteindre un sommet dans les 500 en 2021. Ils se sont révélés être une solution de rechange très populaire à leurs homologues centralisés comme BlockFi ou Celsius.
Des plateformes comme Uniswap et Aave ont reçu beaucoup d’attention, et ce sont d’excellents exemples de ce que DeFi fait actuellement. Toutefois, à long terme, ils ne sont probablement que la pointe de l’iceberg. Les protocoles d’assurance décentralisés pour les actifs numériques et le financement participatif décentralisé ont tous été traités par le système DeFi. Pour les gens des pays en développement, il y a aussi de nouveaux projets qui font naître cette promesse de révolutionner le marché des remises. (4) Bref, DeFi ne fait que commencer.
Les dangers du DeFi
Bien sûr, DeFi n’est pas que des sauvages et des papillons. Pour reformuler un dicton célèbre : avec une grande récompense, vient un grand risque. Si l’on fait abstraction du fait qu’une grande partie du DeFi n’est tout simplement pas accessible aux personnes non averties en matière de chiffrement (« ceci s’appelle Yield Farming, grand-mère »), la réalité est que, comme tout marché naissant et non réglementé, il y aura des dangers.
Des bogues dans le code informatique ont fait perdre des millions de dollars de crypto. Les pirates ont exploité
contrats intelligents mal audités. Les escrocs et les malfaiteurs sont monnaie courante dans l’espace. (5) Et cela s'ajoute au fait que même si tout se passe bien, vous avez toujours affaire à une classe d'actifs incroyablement volatile. Vous ne pouvez pas faire trop attention et vous ne pouvez pas jouer avec l’argent que vous n’êtes pas à l’aise de perdre. Cependant, nous en sommes encore au tout début. À mesure que l’accessibilité et la fiabilité s’améliorent et que la technologie évolue, l’adoption à grande échelle pourrait ne pas être trop éloignée. C’est quelque chose qui suscite l’enthousiasme.
–Haan Palcu-Chang, Crypto Content Specialist
- « La croissance explosive de DeFi… », Business Insider :https: //markets.busi- nessinsider.com/news/currencies/dei-growth-ethereum-mainstream-adoption-jpmorgan-decentralized-inance-2021-11 #:~:text=From%20a%20volume%20perspective
- « "DeFi peut être 100 fois plus grand qu'aujourd'hui dans 5 ans", Cointelegraph : https://cointele- graph.com/news/dei-can-be-100-times-larger-than-today-in-5-years
- « Les anciens dirigeants de Binance disent que l’échange vaut 300 milliards de dollars : Rapport », Cointelegraph : https://cointelegraph.com/news/former-binance-execs-say-exchange-is-worth- 300b-rapport
- « "WITTY construit la plate-forme DeFi Remittance pour devenir la passerelle cryptographique pour l'Afrique", Yahoo!Life : https://ca.style.yahoo.com/witty-building-dei-remittance-platform- 213600775.html
- « "Plus de 320 millions de dollars volés lors du dernier piratage cryptographique apparent", CNBC : https://www.cnbc.com/2022/02/02/320-million-stolen-from-wormhole-bridge-linking-solana- et-ethereum.html
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